追記：　
　もしかしたら
　動かないんじゃなくて、スペースキーー押して開始させてないんじゃね（と思った

90行目あたりの
case WM_CHAR:
　if(wp == VK_SPACE && !bStart) {
　　bStart = TRUE;
　　TypeStart(hWnd);
　　break;
　}
　if(bStart == FALSE)
　　return DefWindowProc(hWnd, msg, wp, lp);
これ
プログラム起動したらまずスペースキー押して　bStart == TUREにしておかないと
　　return DefWindowProc(hWnd, msg, wp, lp);
が実行されてそれ以下の処理が通らなくなってる